昨日，沉寂已久的國防軍工板塊強勢爆發，板塊整體漲幅為4.85%，在28個申萬一級行業中排名第一。從概念板塊來看，大飛機、通用航空、北斗導航更是穩居漲幅榜前三名，漲幅分別達到：5.24%，4.04%和3.26%。個股方面，中航飛機和航天動力放量漲停，另外，中航機電、北方導航、航天電子、北斗星通、振芯科技、中航動控、天海防務、成發科技和中船防務等個股漲幅也均在5%以上。
消息面上，我國衛星移動通信系統首發星——天通一號01星日前發射升空，天通一號衛星移動通信系統，是我國自主研制建設的衛星移動通信系統，也是我國空間信息基礎設施的重要組成部分。另外，四創電子8月6日公告，公司擬以61.58元/股定增1821.84萬股作價11.22億元收購博微長安100%的股權，同時擬向中電科投資等定增募集配套資金2.6億元用於博微長安在建的低空雷達能力提升建設項目。本次交易注入資產的業務涉及中低空警戒雷達和海面兼低空警戒雷達裝備及配套，機動保障裝備及糧食倉儲信息化改造等軍民用產品研發、制造和銷售業務。
對此，分析人士表示，日益復雜的國際環境促使國防裝備需求強烈，我國軍工產業未來五年增長具有較高確定性。而中國重工對控股股東增發、鳳凰光學停牌，電子信息集團擬將中電廣通轉讓給中船重工集團，南洋科技籌劃與彩虹無人機等公司的重大資產重組等多家軍工集團資本運作新變化以及后續軍民融合政策等多重催化劑有望重啟新的軍工行情。可以說，各軍工集團已經進入一個新的資本運作密集期。隨著正在進行和潛在資本運作的推進，資本運作將是下半年軍工行業不能忽視的投資主線。在國防軍工板塊經過前期調整后，或將迎來新的上漲契機。
而事實上，國防軍工領域政策面利好的持續釋放也有助於板塊的持續走強。5月中旬，國務院辦公廳印發《關於促進通用航空業發展的指導意見》﹔日前，中共中央、國務院、中央軍委聯合印發《關於經濟建設和國防建設融合發展的意見》﹔而中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發的《國家信息化發展戰略綱要》，更是首次將信息強軍的內容納入信息化戰略。
投資策略上，財富証券表示，三條主線布局軍工股﹔1.增長確定、中長期潛在空間廣闊的軍工優質資產類企業﹔2.資產注入概率高、有望成為集團資產整合平台的公司﹔3.軍民融合主線。個股方面推薦：雷科防務、光電股份、鋼研高納、中直股份、國睿科技、中航飛機、歐比特、海特高新。
而據《証券日報》記者梳理券商研報發現，資產注入是被機構普遍認可的國防軍工板塊投資主線之一，其中廣發証券表示，從歷史上看，軍工資產注入或其預期的變化是軍工板塊行情的重要推動因素。預計“十三五”甚至更長時期內，資產注入依然是軍工板塊投資的重要主線。由於具有平台價值的上市公司存在一定程度的資產注入預期，對於這類公司可重點關注。
另外，廣發証券還表示，進一步通過對“平台型公司”五個基本面維度——資產注入確定性、進度、上漲彈性、稀缺性、成長性的研究，形成對上市公司平台價值及其潛在合理估值水平的判斷，最終給出確定性和彈性兩個組合：一、確定性組合：平台確定性較高、成長性好、業務具有稀缺性的標的。重點推薦：航天機電、中航機電、國睿科技、四創電子、鋼構工程、中國動力。二、彈性組合：估值彈性大、成長性好、業務具有稀缺性的標的。推薦：中航飛機、康拓紅外、航天長峰、航天科技、航天發展、航天工程、航天晨光。
