浦銀安盛前十月5隻基金跌超30% 

中國經濟網北京11月7日訊  今年以來，受A股持續回調影響，多數基金公司的權益類產品都表現不佳，與投研能力處於一線的基金公司相比，一些中小型基金公司則更加慘淡，比如成立於2007年的浦銀安盛就是如此。

數據顯示，在該公司26隻有可比業績的權益類產品中（各份額分開計算），今年前十月，僅有2隻獲得了正收益，其余全部虧損，虧損幅度超過30%的多達5隻。與此同時，中國經濟網記者還發現，即便在去年的藍籌股牛市下，浦銀安盛旗下15隻權益類基金中仍然有5隻淨值虧損，而在令人失望的業績面前，浦銀安盛近一年的規模也躊躇不前，始終徘徊在千億元水平左右。

前十月權益類基金幾乎團滅 5隻虧損超三成

在公募基金行業，銀行系基金公司憑借大股東的實力一直佔據著規模優勢，然而當股市表現不好時，他們卻和其他基金公司一樣無計可施。就拿浦銀安盛基金公司來說，該公司是國內第二批銀行系基金之中的首家，大股東為上海浦東發展銀行。

Wind數據顯示，目前浦銀安盛旗下共有73隻基金，不過，權益類基金卻僅有26隻，在今年股市震蕩下跌之際，其權益類基金的業績表現低迷，截至10月31日，26隻權益類基金中年內僅有2隻取得正收益，且2隻基金的漲幅十分有限，分別上漲1.09%、0.12%。

在24隻年內虧損的權益類基金中，有15隻基金年內跌幅超過10%，11隻基金年內跌幅超過20%。其中跌幅最大的5隻基金年內跌幅超過30%，分別為浦銀安盛戰略新興產業（519120）、浦銀安盛新經濟結構（519126）、浦銀安盛精致生活（519113）、浦銀安盛增長動力（519170）、浦銀安盛睿智精選C（519173），其中，浦銀安盛戰略新興產業以前十月虧損35.24%而墊底。

這5隻基金均為混合型基金，三季報顯示，5隻基金的股票資產持倉市值在基金資產總值中的佔比均超過84%，其中3隻基金的股票市值佔比超過90%。在A股市場深度調整時仍然維持高倉位是這5隻基金年內淨值回撤超過三成的重要原因之一。

從階段漲幅來看，上述5隻基金近3年以來的業績也同樣表現不佳，以浦銀安盛戰略新興產業為例，該基金近三年、近二年、近一年及近半年的階段漲幅分別為-39.55%、-37.50%、-36.99%、-27.50%，不僅同類排名靠后，四分位排名也不佳。

中國經濟網記者注意到，截至10月31日，在這5隻前十月跌幅超過30%的基金中，有3隻基金的累計單位淨值不足1元，分別為浦銀安盛新經濟結構、浦銀安盛睿智精選、浦銀安盛增長動力，其累計單位淨值分別為0.9200元、0.7690元、0.4880元。

天天基金網顯示，浦銀安盛增長動力自2015年下半年累計單位淨值跌破1元之后，長達3年的時間裡，其淨值一直沒能回到1元之上，且自2016年初開始，該基金的累計單位淨值一直在0.75元上下徘徊，這種狀況持續到今年5月份，6月以來，該基金的累計單位淨值持續下跌，並於10月底跌破0.5元。

從重倉股看，三季報顯示，除浦銀安盛增長動力傾向於投資成長股且基金換手率較低之外，其余4隻基金近一年來的基金換手率普遍較高，僅2017年下半年就有3隻基金的換手率超過800%，另一隻基金的換手率也高達647.34%。另一方面，這4隻基金的股票配置均較為分散，既有投資食品飲料、房地產等藍籌股，也有投資通信、國企改革等成長股，還有少量投資一心堂、恆瑞醫藥等醫藥股。

兩位基金經理成“扶不起的阿斗” 業績連續墊底

浦銀安盛旗下權益類產品不止今年業績表現不佳，即便是在去年藍籌行情爆發之時，該公司也僅有少數幾隻權益類產品收益較好。根據中國經濟網記者統計，去年浦銀安盛可以取得可比數據的權益類基金共15隻，但僅有4隻基金的全年收益在5%以上，除了這4隻基金以外，其余11隻基金在同類4700多隻基金中排名均在3000名之后。還有5隻基金出現虧損，虧損的5隻基金在同類基金中排在4000名之后。

中國經濟網記者注意到，今年內5隻跌幅超過30%的基金在去年業績表現也多數都不好，成為持續墊底的產品。其中，除了1隻基金在去年小幅盈利1.10%以外，其余4隻基金去年均出現在虧損前列。

業績常年墊底，管理這4隻基金的基金經理情何以堪？據悉，浦銀戰略新興產業和浦銀安盛精致生活的基金經理是吳勇，吳勇目前僅管理這2隻基金，雖然任職回報不錯，但這主要得益於前幾年的積累，近兩年這兩隻基金的業績卻連續墊底。

吳勇1993年8月至2002年12月在上海電力建設有限責任公司任預算主管，2003年1月至2007年8月在國家開發銀行上海市分行任評審經理，2007年9月起加盟浦銀安盛基金管理有限公司任職研究員，2009年8月起任基金經理助理，2010年4月起任基金經理，至今累計任職時間8年又207天。

浦銀安盛增長動力由基金經理蔣建偉管理，自2015年3月12日管理該基金至今，蔣建偉的任職回報僅為-49.00%。蔣建偉2001年至2007年就職於上海東新國際投資管理有限公司擔任研究員、投資經理助理。2007年加盟浦銀安盛先后擔任行業研究員、基金經理助理，2010年7月起擔任基金經理，累計任職時間8年又109天。

除了浦銀安盛增長動力，蔣建偉目前還管理著浦銀安盛價值成長混合A，該基金今年來的收益為-28.66%，其近2年、近1年、近半年的階段漲幅分別為-33.28%、-33.95%、-29.15%。

浦銀安盛新經濟結構於今年11月1日變更了基金經理，目前由蔣佳良管理，但實際上今年前十個月是由褚艷輝掌舵。褚艷輝自2014年7月28日開始管理該基金，4年多的時間裡，其任職回報為-7.72%。

褚艷輝2004年8月至2008年4月間曾在上海信息中心擔任宏觀經濟、政策研究員。2008年5月到2010年9月在愛建証券公司擔任制造與消費大類行業高級研究員，后在上海汽車財務公司短暫擔任投資經理助理之職。2011年4月起加盟浦銀安盛擔任高級行業研究員，2013年2月起任基金經理助理，2014年6月起任基金經理，累計任職時間4年又134天。

褚艷輝目前共管理著5隻基金（各類份額合並計算），其中2隻基金是今年新成立的，另外3隻基金的年內業績均為虧損，最高虧損13.31%。

規模近一年蹣跚不前 多條產品線增長堪憂

根據中國經濟網記者了解，浦銀安盛成立於2007年8月5日，屬於銀行系基金公司，浦發銀行持股51%。浦銀安盛當初成立時基金規模不足20億元，此后漫長的時間裡其規模緩慢增長，直到2013年三季度規模首次突破100億元。而后雖時有下滑，但浦銀安盛的規模總體上呈現上升趨勢，並於2017年三季度突破千億大關至1010.56億元，從成立到千億規模，浦銀安盛花費了整整10年時間。

但是，在淨值突破千億大關至今的一年時間裡，浦銀安盛的規模再無明顯提升，其規模最高點出現在今年一季度末，當時曾達1185.29億元，但之后的兩個季度又開始震蕩。截至今年三季度末，浦銀安盛的總規模為1104.09億元，在同類銀行系基金中排名較為靠后，就連成立時間較晚的農銀匯理、民生加銀、興業基金等，目前的管理規模也在浦銀安盛之上。

天天基金網顯示，農銀匯理成立於2008年3月18日，其三季度末的管理規模高達2337.98億元，是浦銀安盛的兩倍之多﹔民生加銀成立於2008年11月3日，其三季度末的管理規模為1350.97億元﹔興業基金成立於2013年4月17日，比浦銀安盛晚成立將近6年，其三季度末的管理規模為1854.99億元。

中國經濟網記者還發現，在浦銀安盛的千億規模中，固收類產品貢獻了絕大部分力量，尤其是貨幣基金。Wind數據顯示，浦銀安盛三季度末總規模為1104.09億元，其中，僅貨幣基金就有787.56億元，佔比71.33%﹔債券型基金規模為253.18億元，佔比22.93%﹔貨幣基金與債券型基金規模合計為1040.74億元，固收類資產佔總規模的比例高達94.26%。

截至三季度末，浦銀安盛旗下權益類資產的規模僅有63.35億元，其中，股票型基金3隻，規模合計2.25億元﹔混合型基金23隻，規模合計61.10億元。

分類別來看，浦銀安盛多條產品線增長堪憂，近一年多以來，除了貨幣基金規模有明顯擴張，股票型基金與混合型基金的規模均持續縮水，就連債券型基金的規模也有所下滑。這充分說明，浦銀安盛規模增長過分依賴於貨幣基金的膨脹。

Wind數據顯示，浦銀安盛股票型基金的規模在2017年二季度達到頂峰3.18億元，在這之后的每個季度均呈現遞減趨勢，今年二季度其股票型基金規模僅余2.04億元，三季度又反彈至2.25億元。混合型基金也在2017年一季度到達階段高點101.01億元后逐漸縮水，截至今年三季度末縮水接近四成，僅余61.10億元。

今年股市深度調整導致投資者避險情緒升級，債券型基金業績因此普遍表現不錯，浦銀安盛旗下的債券型基金今年內也大多取得了正收益，但是其規模卻沒有穩定上升，甚至還略有下滑。數據顯示，2017年一季度末浦銀安盛債券型基金的規模為297.10億元，但此后其規模震蕩減少，至今年三季度末債券型基金規模為253.18億元，規模縮水近15%。

浦銀安盛旗下權益產品前十月業績一覽