2019年1月11日，中國私募基金行業高峰論壇暨系列百人論壇及私享匯活動在江蘇南京成功舉辦。本次論壇及活動由中國証券投資基金業協會（簡稱協會）與江蘇証監局、南京市江北新區管委會合作主辦，由協會私募股權及並購投資基金專委會、早期投資專委會、創業投資基金專委會、私募証券投資基金專委會和母基金專委會共同承辦，論壇就當前私募基金行業發展的新成就、新形勢、新問題進行了探討。
中國証券投資基金業協會會長洪磊主持會議並表示， 2018年私募基金行業發展取得了新成就。他提到，截至2018年底，協會自律管理的資產管理業務總規模合計50.5萬億元，較2017年底減少2.83萬億元﹔其中，私募基金行業逆勢增長，管理規模12.8萬億元，較去年增長15.1%﹔2018年前三個季度，私募基金為境內未挂牌未上市企業新增形成9656億元資本金，有力支持實體經濟創新發展。對於2018年協會在完善行業自律管理與服務體系方面取得的重要工作進展，洪磊會長做了三點總結：一是持續完善私募基金的登記備案管理。升級AMBERS系統，更新《私募投資基金備案須知》和《私募基金管理人登記須知》，建立健全自律規則體系，提升登記備案效率。二是深化市場化信用積累與信用博弈機制。引入法律意見書和經審計的年度財務報告，實行會員信用信息報告制度，推動私募基金管理人與市場中介機構相互制衡，完善行業信用體系。三是服務會員方面取得重大突破。協會積極響應行業訴求，多次與財政部、稅務總局等相關部門溝通協調行業稅收政策問題，成功推動“確保整體稅負不增”“依法備案的基金可選擇按單一投資基金核算”等相關建議被採納。
証監會副主席閻慶民在致辭中強調，創新資本形成能力是創新發展的核心能力，而私募股權與創業投資基金是創新資本形成的重要載體，在為中小企業提供初始資本、促進新舊動能轉換、助推多層次資本市場的建立等方面發揮著重要作用。他同時指出，當前，我國私募基金行業在取得不菲成績的同時，仍然存在著管理粗放、支持創新能力不足和投資生態不健全等問題，具有表現為：一是“小、散、弱”，即私募基金規模小、數量多、專業性不強﹔二是“短平快”，即資金來源和投資行為短期化，追求快速回報﹔三是“募、投、退”不通暢，無法形成有效的投資循環等。針對這些問題，下一步要突出抓好以下幾方面工作：一是加強專業化投資管理能力建設，完善私募基金管理人內部治理水平和運作機制。二是加強行業治理體系建設。提高登記備案透明度，為市場提供清晰的展業標准﹔探索落實中央—地方雙層治理機制，構建自律-行政-司法相互協調、相互補充的現代治理體系。三是加強長期資本制度建設。進一步完善一、二、三支柱養老金市場化投資管理制度，建立長周期考核機制，從根源上改善投資基金的跨周期投資和逆周期監管能力，解決跨市場、跨行業、跨周期發展問題。
江蘇省政府副秘書長陳少軍在致辭中指出，當前江蘇地區私募基金行業發展主要呈現出三個特點：一是私募股權、創業投資基金佔比較高，私募股權類管理人佔全省私募基金管理人總數將近75%，其管理規模佔全省總量超過90%。二是對省外資金吸引能力強。協會披露數據顯示，從全國私募基金管理人對江蘇省在投項目投入本金來看，金額位居全國前五。三是江蘇私募基金正在進入“質量提升、品牌提升、成效提升”的發展時期，長期資本不斷進入，基金類型不斷豐富。下一步，江蘇省委省政府將圍繞建設“強富美高”新江蘇的目標任務，進一步優化融資服務，加大直接融資支持力度，積極培育私募股權投資市場，鼓勵有條件地區開展各類私募基金集聚區建設，不斷提高金融服務實體經濟的效能。
南京市政府副市長冉華認為，近年來，在一系列金融服務實體經濟政策措施的促進下，南京市各類新型研發機構涌現，高新技術企業量質提升，人才流入速度加快，資本市場日趨活躍，經濟社會發展取得了超預期的階段性成效。但在私募基金發展方面，與北京、上海、深圳等地相比，南京還存在一定的差距。南京市委市政府正多措並舉，通過積極出台有利於股權投資機構設立運營的優惠政策、設立新興產業發展引導基金、成立整合國有創投資源的運作平台、營造寬容失敗的創新氛圍等舉措，加快規劃建設“一江兩岸”的河西和江北兩大基金集聚區，為私募基金在南京的發展營造更好的營商環境。
吳鐵男局長在致辭中指出，中央網信辦積極推進網信領域投融資體系建設工作。一是積極推動網絡強國戰略的實施。與証監會聯合印發《關於推動資本市場服務網絡強國建設的指導意見》，與財政部發起設立中國互聯網投資基金，支持網信企業發展壯大。二是營造良好的市場環境，促進網信行業和私募基金的共同發展。通過舉辦數字經濟投融資高峰論壇等多種方式為網信企業和私募基金合作搭建平台。三是積極發揮私募基金在推動互聯網、大數據、人工智能和實體經濟深度融合中的重要作用。
清華大學國家金融研究院院長、中國人民銀行原副行長、IMF原副總裁朱民認為，2008年金融危機以來，全球金融市場發生了深刻的結構性變化，包括債務持續上升、資本賬戶失衡擴大、利率和通貨膨脹低迷、金融市場集中度增加以及全球金融關聯性和互動溢出急劇上升等。目前，全球經濟自下而上的傳導機制已經形成，美元利率走向不再是影響世界的根本因素，個體行為總和帶來的宏觀市場波動影響難以預測。2019年，市場面臨的不確定性因素增加，風險與機遇並存，貪婪與恐懼同在，對投資者的專業能力形成極大考驗。
協會秘書長陳春艷表示，自2014年以來，協會按早期投資、創業投資基金、私募股權及並購投資基金、母基金、私募証券投資基金各細分領域成立了五個專委會。五年來，專委會在搭建溝通橋梁、引領專業方向、提升行業聲譽、促進行業發展等方面做出了突出貢獻，成為行業自治的專業智庫和協會自律管理的有效依靠。
早期投資專委會委員、洪泰基金創始合伙人盛希泰就私募基金如何更好體現自身專業價值提出四點建議：一是保持投資初心，做正確的事比正確地做事更重要﹔二是從實際出發，加強服務實體經濟能力，引領實業的發展﹔三是凝聚行業力量，繼續完善行業協會自律管理制度建設，嚴格規范管理人的規范運作﹔四是加強政策統籌，協同改善創新創業外部環境，重視投資者保護。
創投基金專委會聯席主席、賽富投資首席合伙人閻焱認為，專業敏銳的長遠眼光、將機遇變成商業價值的操作能力，以及團隊協同合作的組織能力是創業成功的關鍵。有效的市場需求、可擴充的商業模式、清晰的發展引領過程、掌握核心競爭力、良好的現金流管理是成功創業企業具備的重要DNA。創業的成功還與人的性格相關，需要誠實、良知、超越情懷、相信自己、獨立思考、理性創業以及創造和創新能力。
私募股權及並購投資基金專委會主席、弘毅投資董事長趙令歡表示，當前世界與中國已經進入移動互聯改變人類、中國崛起改變世界、深化改革改變中國的全新發展階段。在此背景下，要更加關注存量經濟的轉型和創新。並購基金作為帶著資源的資本、成人之美的資本、長期耐心的資本，在打造領先企業，服務實體經濟，創新發展模式，推動存量經濟轉型和高質量發展方面具有獨特優勢。
母基金專委會秘書長、紫荊資本董事長沈正寧認為，母基金行業逐漸呈現參與主體多元化、資金來源多元化以及投資策略多元化的特點。在服務實體經濟發展方面，母基金充分尊重產業發展的規律、發揮價值發現功能、有效配置金融資源，將資本、資源最終注入優質的企業。他還強調，母基金的投資標的是子基金，母基金投資子基金形成的“嵌套”，與通道類金融產品構成的嵌套有著本質區別。
私募証券投資基金專委會主席、敦和資管總經理張志洲表示，全球資產以美元做名義價格調整后，2018年首次出現93%的資產均為負收益。面對如此大的調整和未來的不確定性，私募基金應遵循行有不得、反求諸己的原則，制定目標、堅定執行、適時反思改進、再前進。他分享了兩點反思：一是私募証券投資基金作為專業機構投資者，履行信義義務是存在和發展的基礎，應堅持投資者利益至上，像對待自己的錢一樣審慎選擇和決策，做好風險管理和對投資人的承諾﹔二是私募証券投資基金除了進行專業投資外，還應積極關注扶貧、履行企業的社會責任。每個企業要審慎評估自身能力和使其成功的外部因素，堅定對國家發展的信心，積極提升自身競爭力。
