2018年的夏天對互金行業來說是“六月飛雪”，那是一個比寒冬更難熬的夏天。
如今，一年過去了，互金公司過得還好嗎?
從近期發布的多家上市互金公司財報數據中或許可以一窺行業的現狀以及未來的走向。
切換賽道
截至8月23日，趣店、拍拍貸和小贏科技已發布2019年第二季度財報，三者的利潤數據表現都非常亮眼。但值得注意的是，“機構資金”已經成為財報中越來越重要的數據。而盈利情況的良好表現也和這一數據息息相關。
截至第二季度末，趣店共與100余家持牌金融機構保持良好的合作關系，合作資金余額增長至287億元，同比增長91.8%。
拍拍貸方面，2019年第二季度通過機構資金合作伙伴的撮合額佔比從2019年第一季度的30.9%增長到了44.8%，而在2018年第四季度時這一數據為20.4%。該公司透露，目前其已有20多家機構資金合作伙伴，第二季度機構資金合作伙伴的撮合額貢獻了40.2%的經營收入。
小贏科技也已獲得金融機構正式授信264億元。第二季度機構資金佔比達到26.7%，較今年第一季度的10.4%大幅提升16.3個百分點。
此外，7月25日，金融科技企業玖富數科向美國証券交易委員會遞交的招股書中也提到，在撮合的貸款中，機構資金從2019年3月底的10億元增至6月底的57億元，機構資金佔比從2019年3月底的約10.5%增長到了6月底的58%。
而上述這些數據背后釋放出了一個明顯信號：后續，越來越多的網貸公司將繼續發力助貸業務，甚至全面轉型成助貸機構。
某頭部互金公司內部人士對《國際金融報》記者透露，今年第四季度，他們將正式宣布品牌升級，全面轉型助貸。
華北地區某上市互金公司中層管理人員陳超(化名)也對《國際金融報》記者坦言，此前，不少網貸頭部平台發力助貸業務更多是希望在吸納用戶的同時也將目光關注於多元化發展，以分散單一網貸業務可能帶來的風險和提高整體運營效率。
“但后來發現，助貸業務可能成為我們轉型的唯一可能。”陳超說。
記者注意到，此前，國內第二家赴美上市的網貸平台信而富在陷入退市危機后便宣布了一項轉型計劃，稱將與Hongkong Outjoy Education Technology Co.,Ltd.成立新公司，主營以機構資金為放款主體的助貸業務。
進退維谷
轉型勢在必行，但要怎麼轉呢?
陳超無奈地表示，類似於他所在的擁有大量網貸業務的互金上市公司，正陷入一個進退維谷的局面。
一方面，伴隨著各地監管部門紛紛約談轄區內的各家網貸平台，針對“三降”的要求還在繼續，對大部分網貸平台而言並沒有太大的利潤空間。
另一方面，陳超將“轉型”這件事情的難度比喻成“千軍萬馬過獨木橋”。
轉型這件事情到底有多難?
麻袋研究院高級研究員王詩強在接受《國際金融報》記者採訪時坦言，目前P2P網貸平台轉型主要是三個方向，但是金融機構與有網貸背景的平台合作比較謹慎，因此每條路都比較困難。
具體來看，轉型路徑主要有以下三條：
第一，轉型助貸機構，為持牌金融機構導流，輸出風控技術。
不過，對於這一條路，王詩強指出，由於網貸借款客戶群體屬於次貸人群，這些客戶根本就不是銀行等傳統金融機構主要服務對象。
蘇寧金融研究院院長助理薛洪言認為，助貸是好事，有助於推動信貸資源的優化配置，擴大信貸融資的覆蓋面，降低實體經濟尤其是小微企業融資成本。但是，助貸也有其自身的邊界，根據合作協議安排，銀行是最終風險的承擔者，對銀行的風險評估和貸后管理能力提出了相當高的要求，若銀行不滿足這些基本條件，靠助貸做大規模並跨區域經營，會造成相關銀行的信用風險過載，給銀行體系的穩定性帶來潛在風險隱患。
第二，申請或者參股互聯網小貸、消費金融公司或者商業銀行，成為持牌機構，然后開展消費金融及小微企業貸業務。
對此，王詩強談到，不管哪一個牌照，現在都很難獲得，互聯網小貸暫停申請，消費金融公司股東背景要求較高，商業銀行更不用提了。
第三，為金融機構提供金融科技服務，如提供消費金融系統，智能語音機器人、風控模型、輿情監控等。
王詩強對記者表示，當前網貸技術並不成熟，應用效果不佳。如智能語音機器人隻能擁有還款提醒，逾期超過一個星期的客戶催收效果不理想。
“除了頭部幾家網貸平台在股東背景、消費金融風控經驗積累方面有一定競爭優勢外，絕大部分網貸平台沒有核心競爭力，包括一些規模幾十億，甚至百億級的平台也不例外，這導致網貸平台外部合作處處碰壁。”王詩強指出，這也是為什麼還有大量網貸平台沒有轉型退出的主要原因——無路可退。
“在當前的監管和外部市場環境下，未來還會有大量網貸平台被迫退出。如果監管部門對於助貸業務政策不再收緊，少量頭部平台會通過助貸業務重獲新生。”王詩強說。
“圍城”內外
堅守還是離開?
8月7日，在第六個JIMU 87品牌日上，積木拼圖集團CEO董駿說，大約一年前，積木拼圖集團旗下的積木盒子所在的P2P行業經歷了一場巨大的考驗，大量企業被淘汰，留下來的也都帶著或多或少的傷痕。
但讓董駿驕傲的是：“我們沒有一個核心團隊離開，哪怕抱怨因為這份事業給自己帶來的各種壓力和尷尬都沒有。我想借這個機會感謝各位兄弟姐妹們，生命不止眼前的苟且，還有未來的苟且，但還是會有的詩和遠方的田野。”
但在這樣的行業整體“陣痛期”中，像董駿這樣願意堅守的“笨小孩”真的不太多。互金行業似乎也正在變成一座圍城，唯一不同的是，在這座圍城裡，城裡的人想出來，但城外真的想進去的人卻不那麼多。
某互金公司原公關經理張權(化名)對《國際金融報》記者笑談到，他們曾有一個十多人的互金圈公關微信群，今年初互相聊起來時才發現原來這個微信群裡的人都已經不在互金行業了。
某消費金融公司人士也對記者表示，他們在發布招聘需求后的幾天內，收到了多封來自多個知名網貸平台求職者的簡歷。
一位已離開互金行業的人士回憶起當時再求職的情景時說，“當時我在找下家時唯一的一個要求就是，不進互金公司。”
曾在某知名網貸平台工作的劉曉天，在入職一年半后也選擇了離開。“我並不僅僅是離開這個網貸平台，更是離開這個行業。行業政策和我一年多前入職時並沒有區別，政策依舊未見明朗態勢，網貸平台‘三降’要求繼續，后續網貸平台想要發展隻會越來越困難。當然，不能一棒子打死全行業，部分頭部平台依舊有發展的可能，但是這個洗牌過程太漫長、太艱辛也太殘酷，對我而言，現在馬上換賽道或許是一個更好的選擇。”她說。
在行業的動蕩期，有人選擇離開，但也有頭部公司“高薪攬才”。
幾個月前，張磊(化名)以非常具有競爭力的薪資進入了全國某頭部互金公司的戰略投資部門，而在這個部門中不乏從咨詢巨頭、世界知名投行等過來的人才。
2015年駛入快車道的互金行業在經歷了三年爆發式發展后回歸更加平靜的狀態，而從這座圍城中走出去的人和那些剛剛進入圍城的人，無疑都是這個行業的見証人。
統計數據顯示，截至2019年7月31日，全國在運營平台數量為920家，環比下降1.18%;而在2016年10月，全國在運營平台數量為2383家，數量減少一半有余。2017年底，網絡借貸行業總體貸款余額已達到12245.87億元，而截至今年7月31日這一數據為9502.51億元，下降逾20%。
業內人士曾以為，捱過2018年最寒冷的夏天，互金行業或許會迎來下一個驕陽似火的繁盛期。可是這一年來，行業依舊起起伏伏，不少平台曲終散場，不少從業人員來了又走。
立秋已至，過完了2019年的盛夏，能迎來明年春陽的公司還將剩多少?
