北京开心麻花娱乐文化传媒股份(以下简称“开心麻花”)昨日晚间在证监会网站披露招股说明书，公司拟深交所创业板发行不超过4000万股，发行后总股本不超过4亿股，保荐机构中信建投。
公开资料显示，开心麻花的主营业务是演出及衍生业务、影视及养生业务和艺人经纪业务，公司定位于喜剧公司，专注于喜剧领域，以创建的喜剧品牌“开心麻花”为平台，致力于喜剧作品的创作与运营，喜剧人才的汇集和培养。公司自成立以来，原创演出剧目超过20部，累计演出超过3700场。2015年9月，开心麻花挂牌新三板后，估值达到51亿元，被誉为新三板“话剧第一股”。挂牌新三板一年后，开心麻花在2017年年初发布拟IPO并在创业板上市的公告。
据了解，开心麻花目前共有19个剧组，签约艺人10名，其中包括沈腾、闫飞等在开心麻花成长起来的导演编剧。2015年公司拍摄并上映了《夏洛特烦恼》一部电影，取得了14.4亿元票房，2016年上映的《驴得水》，票房为1.7亿元。
据招股书披露，开心麻花2014-2016年分别实现营业收入1.5亿元、3.83亿元和2.92亿元，同期净利润分别为4074.07万元、1.32亿元和7479.9万元，也就是说，2016年公司营业收入同比细化了23.76%和43.18%。招股书显示，开心麻花本次IPO公司计划募集资金7亿元，其中1.5亿元用来补充流动资金，其余将投资于戏剧和电影项目。
从主营业务的收入构成来看，2014-2016年开心麻花演出及衍生收入分别为1.5亿元、1.85亿元和2.64亿元，占总额的比例分别为100%、48.2%和90.21%，而影视及衍生业务的收入比例分别为0、51.8%和9.79%。
毛利率方面，开心麻花的2014-2016年的综合毛利率分别为55.89%、56.62%和54.45%，其中演出及衍生业务的毛利率分别为55.89%、51.72%和52.83%，低于可比上市公司的平均值；影视及衍生业务的2015和2016年毛利率分别为61.18%、69.38%，而行业平均值为29.48%和25.27%。
据了解，开心麻花目前有15家控股子公司和7家参股公司，其中参股公司“天津水月文化传媒有限公司的”的法人代表是沈腾，2016年亏损了0.09万元。
招股书显示，开心麻花控股股东及实际控制人为张晨和遇凯。张晨与刺持有公司60.54%的股份，本次公开发行股票后，两人的持股比例下降为54.49%，但仍维持绝对控股地位。对于投资者格外关心的沈腾、马丽，并不直接持有开心麻花任何股份。
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