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17家上市公司年报遭“无法表示意见”500多只基金上演“大逃亡”

2018年06月04日08:12  来源:证券日报

5月28日,深交所做出*ST烯碳终止上市决定,首开今年A股“非标退市”先河。这也引起市场对其他被出具“非标”审计报告上市公司的高度关注。

根据深交所规定,暂停上市后,首个年度报告显示公司财务会计报告被出具“非标”审计报告,属于股票将被终止上市的情形之一。截至4月30日,共有25家会计师事务所对53家上市公司2017年年报出具了非无保留意见财务报表审计报告。其中,36家为保留意见,17家为无法表示意见。

《证券日报》记者重点观察17家2017年年报被出具“无法表示意见”的上市公司名单,近两年以来在市场上频繁引起热议的“问题公司”,如乐视网、*ST信通、ST保千等,榜上有名。据2017年年报显示,共有528只基金持有上述17家公司股票,其中持有乐视网的基金数量最多,共有159只;此外,持有*ST保千、ST华信、*ST天马、*ST信通等的基金数量也均在50只以上。而在今年一季度,仍持有上述17家公司股票的基金已不足20只。

也就是说,96%的基金已经“大逃亡”。

被出具“非标”意见公司

面临退市风险

据了解,财务报表审计意见共分为五种,其中“保留意见”、“否定意见”、“无法表示意见”三类被称为“非标意见”。由于会计师事务所对上市公司的财务报表鲜少出具“否定意见”,“无法表示意见”已足以代表审计师对财务报表及公司的态度。出具“无法表示意见”的审计报告,说明审计师的审计范围受到了限制,且其可能产生的影响是重大而广泛的,审计师不能获取充分的审计证据。基于此,上市公司此后遭遇监管问询、股价大幅波动也在意料之中。

对于上市公司来说,被出具“非标意见”最大的危机还在于触碰退市条款。深交所《股票上市规则》规定,暂停上市后首个年度报告显示公司财务会计报告被出具保留意见、无法表示意见或否定意见的审计报告,属于股票将被终止上市的情形之一。而根据中国注册会计师协会数据,截至4月30日,共有25家会计师事务所对53家上市公司的2017年年报出具了非无保留意见财务报表审计报告。其中,36家为保留意见,17家为无法表示意见。

《证券日报》记者重点观察17家2017年年报被出具“无法表示意见”的上市公司名单,其中不乏近两年以来在市场上频繁引起热议的“问题公司”。如乐视网、*ST信通、ST保千等。

不过,整体来看,公募基金“出逃”上述17家上市公司股票的计划已基本实现。据2017年数据显示,共有528只基金持有上述17家公司股票,其中持有乐视网的基金数量最多,共有159只;此外,持有*ST保千、ST华信、*ST天马、*ST信通等的基金数量也均在50只以上。而在今年一季度末,仍持有上述17家公司股票的基金已不足20只。

此外,在2017年年报中,中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金曾位列乐视网第7大流通股股东,易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金、易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金两只基金曾为ST保千第四、第五大流通股股东。而在今年一季报中,上述基金的身影均消失无踪。

159只基金

一季度“清仓”乐视网

作为曾经的“创业板第一股”,乐视网在2017年以前可谓出尽风头,招致大量公募基金配置。而在乐视危局开始逐渐显现之后,长期的停盘仍令多家基金难以清仓,只能不断下调估值。

《证券日报》记者根据Wind资讯“机构持仓”统计发现,截至2017年年底,持仓乐视网的基金多达159只,合计持仓18759.55万股。其中,持股数量在百万股以上的基金共有32只,“中邮战略新兴产业”、“中邮信息产业”、“富国创业板指数分级”、“中邮核心竞争”4只基金的持股数量均超过1000万股。此外,根据基金2017年年报数据,乐视网彼时曾位列20只基金的前十大重仓股。不过,据本报记者观察,重仓乐视网的基金多以被动指数型基金为主。

1月24日乐视网复牌,且在11个跌停板后止跌回升,此后股价大幅震荡。在此情景下,不乏大笔资金杀入市场意欲抄底。然而,公募基金似乎去意已决。

Wind数据“机构持股”显示,今年一季度,已没有运行中的公募基金继续持有乐视网。《证券日报》记者观察今年基金一季报数据,乐视网亦未进入所有基金前十大重仓股范围内。不过,由于季报披露数据详尽程度无法与年报相比,上述数据仅构成参考。

此外,据乐视网2017年年报显示,截至2017年末,“中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金”持有2136.6万股乐视网股份,位列十大流通股股东的第7位。而在今年一季报中前十大流通股股东名单,该基金已不见身影。

除乐视网外,*ST保千、*ST华信、*ST信通等“非议不断”的上市公司,也在今年一季度被多家基金所抛弃。 截至2017年年底,共有97只基金持有*ST保千、62只基金持有*ST华信、51只基金持有*ST信通、22只基金持有*ST天业。而在今年第一季度末,上述基金几乎已全部离场,仅有个别基金仍持有*ST天业,且持股份仅为1000股。

“踩雷”*ST天马

6只基金能否“逃出”

在上述17家被出具“无法表示意见”的上市公司股票中,一季度仍有可能“踩雷”的是*ST天马。

Wind数据显示,截至2017年年底,共有56只基金持有*ST天马股票,合计持股1057.37万股。而在今年一季度,持有*ST天马的基金仍有7只,合计持股206.57万股。

据记者观察,以*ST天马自去年年末以来的市场表现,其并未给包括公募基金在内的投资者留出多少撤离时间。

因筹划购买资产事项,*ST天马(彼时仍为天马股份)自去年12月19日起停牌,并自今年1月3日起转入重大资产重组程序继续停牌。此后,情况急转直下,先是控股股东被浙江证监局出具警示函,此后其财务报告被出具无法表示意见的审计报告、公司及实际控制人被证监会立案调查。直至5月14日,*ST天马才转入复牌,至今已连续十余个跌停板。年初至今,*ST天马跌幅已达53.59%。

复牌半月有余,上述一季度仍持有*ST天马的基金是否在近期已出逃尚未可知,但其中蕴含的风险不可小觑。深圳一家基金公司一季报显示,其持有*ST天马76.50万股,公允价值为621.96万元,占基金资产净值比例4.44%。也就是说,彼时该基金将*ST天马的公允价值确定为8.13元/股。而截至上周五收盘,*ST天马再次跌停,收盘价仅为3.94元/股。

17家被出具无法表示意见审计报告的上市公司 序号 股票代码 股票简称 披露日期 会计师事务所

1 600289 *ST信通 2018-4-25 致同

2 300063天龙集团2018-4-26 天职国际

3 002018 *ST华信 2018-4-27 上会

4 002188 *ST巴士 2018-4-27 中汇

5 300104 乐视网 2018-4-27 立信

6 600074 ST保千里(600074,股吧)2018-4-28 立信

7 600401 *ST海润 2018-4-28 大华

8 000511 *ST烯碳 2018-4-28 中兴华

9 002070 *ST众和 2018-4-28 福建华兴

10 002427 ST尤夫 2018-4-28 众华

11 600634 富控互动 2018-4-28 众华

12 600701工大高新2018-4-28 中准

13 600807天业股份2018-4-28 瑞华

14 000893 东凌国际 2018-4-28 中勤万信

15 002122 天马股份 2018-4-28 普华永道中天

16 300023宝德股份2018-4-28 立信

17 002604 *ST龙力 2018-4-27 亚太(集团)

数据来源:中注协网站 制表:闫晶滢

(责编:陈键、赖悦)

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