科創板問詢事無巨細
嚴把“后備軍”質量審核關
■本報見習記者 李正
截至8月27日，科創板與注冊制已平穩運行了27個交易日。截至2019年8月27日記者截稿，登陸科創板的企業共28家，有40家企業處於上交所問詢狀態。
從企業問詢與回復情況來看，對首輪問詢尚未回復的企業有10家，已經回復首輪問詢的企業有13家，已經回復第二輪問詢的企業有9家，已經回復第三輪問詢的企業有5家，已經回復第四輪問詢的企業有3家。
“科創板企業通常會進行三輪問詢。”北京勻豐資產管理有限公司基金經理李想在接受《証券日報》記者採訪時表示，通常情況下，上交所對其進行的第一輪問詢，是針對企業整體經營情況做出的審核和提問﹔第二輪主要是對企業的經營業務和風險進行問詢﹔第三輪是針對企業最近發生的重大事件或關注度較高的決策行為做出提問。
武漢科技大學金融証券研究所所長董登新在接受《証券日報》記者採訪時表示，科創板實行的是注冊制，以信息披露為核心，不需要經過行政審批，所以上交所的問詢十分關鍵。
董登新認為，上交所問詢的重心應該放在兩個問題上：第一，對科創企業的定位屬性進行判斷，判斷企業是否屬於科創企業，這是企業登陸科創板的基本門檻﹔第二，受理企業資料的合規性、真實性、准確性、充分性和有效性。
此外，據記者觀察，上述尚未對首輪問詢進行回復的10家企業，信息更新時間都集中在8月份。而上交所在科創板申報企業的問詢方面十分細致，上到企業專利技術，下到員工福利待遇，一輪問詢囊括了幾十項甚至上百項不同問題。
對此，李想認為，企業未回復的因素有幾方面，從企業本身來看，可能因為被問詢的時間比較晚，或企業對問題的准備不太理想﹔從問詢內容來看，科創板開市以來，上交所對后續申報企業的問詢更加細致。
李想表示，問詢雖然問題較多，但核心還是圍繞以下幾點：企業股權結構是否清晰、業務是否滿足科創板定位、財務信息的披露、管理層問題等。
“上市公司造假事件，買單的都是投資者，所以上交所細致問詢的最大受益者是投資者。”李想表示，細致的問詢可以嚴查企業存在的問題，使投資者可以清晰明了的了解投資標的。
董登新表示，從上交所層面看，問詢的內容應該清晰，從被問詢企業來看，要盡快配合回復，同時，上交所在科創板推出初期要加速審核，提高擴容效率。
“目前登陸科創板的上市公司隻有28家，大量的股票籌碼被鎖定，流通股較少，沒有辦法承載大資金的進出，所以目前的科創板應該加速擴容，否則會打擊投資者的投資熱情。”董登新表示，上交所問詢的內容應該抓住主要矛盾，包容性精神也應該體現到問詢的細節當中。
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